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面向期货交易软件开发的研究

作者:adminy 发布时间:2019-09-19 浏览量:

  随着我国利率市场化进程的不断推进和整体金融环境的不断改善,在全国范围内已经掀起了一股期货交易热潮,交易软件开发已经为越来越多的人所熟知。


bat365在线官网,bat365平台,bat365平台,bat365平台注册  交易软件开发所谓套利交易是指当同种标的物的价格在不同市场上有差异时,在相关市场上进行反向交易,以期望价差变化而获利的交易行为。虽然套利交易具有收益稳定,风险相对较小的特点,但由于利率波动频繁,套利交易经常会出现盲目与混乱的情况。因此,充分发挥现代交易软件开发技术的优点,以matlab为平台设计一款能提供更可靠信息的软件,就有很大的现实意义。


  一、交易软件开发研究方法


  (一)描述统计法: 通过大数据及云计算等手段得到利率期货和现货各期的市场价格以及市场情况的数据,采用交易软件开发描述统计法研究其波动情况。


  (二)实证分析法:基于所收集的数据计算利率期货合约的合理价格,分析利率期货套利的可行性。


bat365在线官网,bat365平台,bat365平台,bat365平台注册  (三)比较分析法:运用了一些模型对利率市场的波动性进行对比分析,并结合波动性理论得出相关结论。


  二、交易软件开发研究思路


  交易软件开发依据收集到的数据,基于GARCH模型研究利率期货推出前后现货市场的波动情况。交易软件开发一般的GARCH模型可以表示为:


bat365在线官网,bat365平台,bat365平台,bat365平台注册  其中为条件方差,为独立同分布的随机变量,与互相独立,服从标准正态分布。


bat365在线官网,bat365平台,bat365平台,bat365平台注册  运用Eviews5.0软件,分别建立不同的交易软件开发GARCH模型,并将相关的AIC和SIC信息绘制成表,结合信息选择出最佳的GARCH模型,然后进行波动性分析。通过分析GARCH模型的结果可以看出,存在ARCH效应,因此GARCH模型分析结果有效。


bat365在线官网,bat365平台,bat365平台,bat365平台注册  交易软件开发对比利率期货推出前后GARCH模型中检验参数的数值,可以发现检验参数有所减小,说明在利率期货产生后,现货市场的波动性变弱,也说明了两者在风险波动上具有紧密联系。因此可以将两者结合在一起,分析两者不同的波动性,然后得出一个合理的套利空间,并利用套利定价模型进行详细的分析和验证,从而最大程度上的减少套利风险。